Nachtrag zu Vermögensblasen: Gute und böse Bubbles, z.B. Gold

Die Zentralbanken haben in den vergangenen 100 Jahren gelernt, Asset Inflation zu schaffen, aber auch wie man diese steuert. Dabei wird nicht nur frisches Basisgeld von Gütern des täglichen Bedarfs weitgehend ferngehalten – das von den CBs gesteuerte System unterscheidet auch gute und böse Blasen. Gold gehört zur zweiten Kategorie. Der wohl wichtigste Grund ist, dass eine Goldblase die hier beschriebene koordinierte Entwertung der Fiat-Währungen sichtbar machen würde. Deshalb müssen die “Hüter der Währungsreserven” den Goldpreis auch “manipulieren”. NB zu persönlichen Finanzen. [Read more...]

Dollar stark, Eurogold schwach: Das Rätsel der Währungs-Kreuze

Wie ausdauernde Leser dieses Blogs wissen, wird hier die These vertreten, dass der Goldpreis zu währungs- und zinspolitischen Zwecken systematisch “gemanagt” wird – siehe z.B. hier -, unter anderem durch Leerverkäufe an Warenbörsen. Eine weniger abrupte, aber kontinuierlich verwendete Methode konnte in der Nacht auf Montag am FX-”Markt” beobachtet werden. Sie erzeugt ein Phänomen, das es eigentlich gar nicht geben dürfte: einen Euro, der gegen den US-Dollar verlor, in dem “Gold” aber gleichzeitig Wert einbüßte. [Read more...]

“In Gold we Trust”, Take 10

Ronald Stöferle und Mark Valek von Incrementum haben wie jedes Jahr um diese Zeit ihren Goldreport (“In Gold we Trust”) veröffentlicht. Er kann hier frei heruntergeladen werden. Die heuer 160 Seiten sind wie in den früheren Ausgaben gespickt mit 1A-Informationen über Geld im weitesten Sinn und bieten jede Menge Futter zum Nachdenken  & Grübeln – z.B. inwieweit Aurum antifragil im Sinn Nassim Talebs ist und was die Antwort darauf für die eigene Anlagestrategie bedeuten kann. [Read more...]

Euro Gold III: Cash Management, 30 per cent annualized interest rate

IMAG0072aTime for another update on my little project positive interest rates. My friend, who had invested a good deal of his christmas allowance and an advance on his end of the year bonus in physical gold, has sold more rounds to have a treat, especially for their kids (à 1.152 Euro). He got 15% net for six months, from this point, which makes for an annualized 30 %. But make no mistake: it was a marginal thing. R. would never give up his insurance against systemic failure.

Die Zentralbanken lassen wieder Luft aus dem Dollar und tarnen

das mit den Preisen für Gold und Öl. Die lässt man konstant oder gestattet ihnen, moderat (aber unterproportional) zu steigen. Das Spielchen hat bereits zu Jahresbeginn begonnen, Es findet ruckartig, mit Unterbrechungen von jeweils ein paar Wochen statt.  Die letzte Welle fand im Februar statt, siehe hier. Ziel ist offensichtlich die Verhinderung eines Dollarcrashs durch eine Art gemeinsam gemanagten “geordneten Rückzug”.  Seit 22. April ist der USDX von 95 auf heute 92 Punkte zurückgenommen worden. Siehe dazu den Bloomberg-Chart hier.  [Read more...]

Euro Gold II: Cash Management, 34 per cent annualized interest rate

IMAG0072aTime for another update on my little project positive interest rates. My friend, who had invested a good deal of his christmas allowance and an advance on his end of the year bonus in physical gold, has sold some rounds to fill up his cash coffers ( à 1.140 Euro). He got 14% net for nearly five months, from this point, which makes for an annualized 34 %. But make no mistake: it was a marginal thing. R. would never give up his insurance against systemic failure.

Gold: Slaving away at 50% Fibo

Second attempt of conquering the 50 % Fibonacci on the way down. 1208 must be undercut sustainably, but, please, not again in full daylight. Nothing goes up in a straight line and you really don’t want to delete the TA patterns completely. You’ll need them later on. Have an earlier go for the second try, so that you can achieve a lower level after the ‘reopening’. Edit, 16-02-18, 06.00 am: The move down got stuck here or so one should believe.   [Read more...]

Lifting of “gold” by weak $ goes on – Combined XAU derivative operation

The currency manipulation involving the US dollar, major fiat currencies and financial gold, XAU, goes on – with a twofold overall effect: a controlled weakening of the US dollar and an increase in the price of financial gold, XAU (as well controlled). This could have resulted in a zero sum game for e.g. eurogold. But even as the euro appreciates versus the dollar, financial gold in euro goes up. Talk about the wonders of modern algorithmics…PS on today’s continued melt up.
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Euro gold: Cash Management, 40 per cent annualized interest rate

Time for another update on my little project positive interest rates.  My friend, who had invested a good deal of his christmas allowance and an advance on his end of the year bonus in physical gold, has cashed in some to pay for the skiing classes of his kids (it’s a weird folkloristic thing here in Austria, nobody can afford to stand apart). It was 7,5 % net for two months, from this point, which makes for an annualized 40 %. But make no mistake: it was but an exercise in cash management, a marginal thing. R. would never give up his insurance against systemic failure. [Read more...]

Dollarcrash, Öl, Finanzgold und der Wert ganz, ganz echten Golds

Es sieht so aus, als seien unsere lieben Freunde Zentralbanker zur Erkenntnis gekommen, dass die Legende vom starken Dollar doch nicht mehr zweckmäßig ist und das unabwendbare Dahinscheiden des Währungskönigs eine ganz andere Inszenierung benötigt. Ich weiß nicht, was sie sich ausgedacht haben, aber offenbar wird dem Dollar gerade der support des offiziellen Sektors entzogen. Bis 17: 25 MEWZ ist der USDX jedenfalls um 1,40 Prozent zusammengebrochen, siehe hier. [Read more...]

Goldmanagement in den Zeiten der Finanziellen Repression

Der Goldpreis ist manipuliert/gemanagt wie jede beliebige Fiat-Währung (oder Öl). Was bei aurum passiert, ist viel umfassender als alles, was üblicherweise unter Währungsmanagement verstanden wird. Die Wissenschaften, die dafür eingesetzt werden müssen, reichen von Finanzmathematik bis Wirtschaftspsychologie. Diese Strategie kann auf längere Sicht nicht erfolgreich sein – und mittelfristig auch nur, sofern die Staaten zu brachialen Mitteln greifen (“Goldverbot”). [Read more...]

Gold Countdown: Meanwhile at the Comex…. – Quote of the day

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Three months ago I outlined how a fractionalized commodity exchange is operated. At the time everybody and their grandmother took note, that Comex warehouse stocks had reached an unprecedented low. Since then they have declined further – but there has been no delivery default. This gold bug explains, how longs can be coaxed out of getting physical. Key word is premium in cash. [Read more...]

Heimkehrer-Gold: 1200 aus 14299 Barren, wenigstens erste Tranche

Die Nationalbank hat ihr Gold, von dem niemand weiß, wieviel noch existiert, heimgeholt (“zu Hause ist es doch am schönsten”) – fast alles. Fast alles von jenen 50 Prozent, die man heimzuholen gedenkt. Naja, nicht ganz, aber ein Teil war’s schon. Ein kleinerer. 15 Tonnen gut und gern. Die erste Tranche davon. Jetzt sind nur mehr 13.100 Barren in London, Ehrenwort! [Read more...]